De la lectura de mercado a la decisión
PBG Capital estructura sus decisiones a partir de un proceso que combina análisis multiclase, evaluación cuantitativa y cualitativa, revisión interna y control de riesgo.
Toda oportunidad debe pasar por contexto, riesgo y portafolio
No se trata solo de identificar oportunidades. Se trata de entender cuándo una exposición tiene sentido, bajo qué condiciones y con qué función dentro de una arquitectura multiclase.
Contexto
Entorno macroeconómico, liquidez global, ciclos, tasas y condiciones financieras.
Riesgo
Exposición, volatilidad, concentración, correlaciones y escenarios adversos.
Portafolio
Rol de cada activo dentro de una asignación multiclase y su equilibrio general.
Cinco etapas de asignación
Lectura de mercado
Tasas, inflación, liquidez, ciclos y condiciones financieras.
Evaluación multiclase
Capitales, deuda, materias primas, divisas, criptoactivos y liquidez.
Análisis integrado
Combinación de análisis cuantitativo y evaluación cualitativa.
Revisión interna
Comité de Inversión y Comité de Riesgo.
Decisión y seguimiento
Asignación, control de exposición y revisión continua.
Datos para medir. Criterio para interpretar
Análisis cuantitativo
Sensibilidad, volatilidad, correlaciones, liquidez, comportamiento de mercado y escenarios posibles.
Evaluación cualitativa
Contexto sectorial, regulación, geopolítica, calidad del activo y riesgos no siempre visibles en los datos.
Los modelos ordenan información. El criterio define cómo interpretarla.
Revisión antes de asignar
Comité de Inversión
Evalúa viabilidad estratégica, oportunidad relativa, alineación institucional y aporte potencial al portafolio.
Comité de Riesgo
Revisa exposición, liquidez, concentración, volatilidad, correlaciones y escenarios adversos.
La salida también forma parte del riesgo
Cada asignación debe evaluarse por su exposición, su liquidez y su capacidad de adaptación cuando cambian las condiciones de mercado.
Liquidez
Entrada, permanencia y salida.
Volatilidad
Sensibilidad ante movimientos de mercado.
Concentración
Peso relativo dentro del portafolio.
Correlaciones
Relación con otras exposiciones.
Escenarios adversos
Respuesta bajo condiciones de estrés.
Riesgo operativo
Factores técnicos, regulatorios o de ejecución.
Asignar capital exige proceso, no reacción
PBG Capital integra análisis, revisión interna y control de riesgo para evaluar oportunidades con criterio institucional.